Antes de falar sobre investimentos e TradingHD, vamos falar um pouco sobre a relação destes com o poker: Você não tem nenhuma dúvida de que ouviu muitos top jogadores falarem sobre como o poker é um jogo que você realmente nunca é o “mestre”. Isso porque cada vez que você senta para jogar, você está necessariamente frente a uma série de novas situações e adversários, forçando-o a rever constantemente ideias, reunir novas informações e tentar (todas as vezes) formar uma estratégia vencedora para as novas circunstâncias que você enfrentará.
É possível jogar poker sem constantemente estudar seus adversários e aprender ativamente a melhor forma de combatê-los. É ainda possível, por vezes, ganhar no poker sem sempre ser tão atencioso. Mas aqueles que jogam dessa forma – ignorando ou apenas parcialmente se adaptando ao que os seus adversários estão fazendo – estão realmente apenas apostando que suas fórmulas aprendidas anteriormente vão trabalhar para eles novamente.
Os melhores jogadores de poker estão sempre à procura de novas ideias de como ganhar esse tempo neste jogo. Eles estão armados com insights estratégicos do que deu certo e errado para eles anteriormente, e eles também estão sempre prontos para rever suas posições quando as informações apresentadas sugerem que eles deveriam mudar.
Estudando com TradingHD
Os melhores jogadores de poker são muito parecidos com os mais sábios investidores. Eles, também, são igualmente atentos no momento da realização de pesquisas e elaboração de novas ideias sobre a qual construirão estratégias de investimento vencedoras. Essa é uma tese explorada pelo consultor de investimentos Raoul Pal em seu novo curso online para TradingHD – “Como Investir na Investigação de Ideias”.
Como explica Raoul: “é uma coisa a se saber sobre as várias estruturas do portfólio e como eles funcionam, mas é muito mais importante ter uma boa ideia com a qual se encaminhe uma estratégia de investimento lucrativo – ou seja, uma ideia que foi bem pesquisada e, portanto, vai ser mais propensa a tornar esses quadros da estrutura rentável.
Pense em um jogador de poker que jogou o suficiente para saber que é geralmente mais rentável jogar a partir das posição finais do que nas posições iniciais. Sabendo disso, o jogador joga mais mãos no cutoff e no botão, do que das blinds e under the gun (UTG). Mas, então, digamos que os dois adversários mais difíceis da mesa estão sentados à esquerda deste jogador, ou seja, em qualquer vez que ele abra a partir da posição final ele provavelmente vai se envolver com um ou ambos.
O jogador inteligente – como o investidor sábio – chegou a esta ideia sobre o nível de habilidade mais elevado destes dois adversários através da “investigação” ou estudo de como eles jogam. O jogador, então, usa a ideia de adaptar daqui para frente, talvez evitando envolver-se em mãos com aqueles jogadores, ou à procura de oportunidades para explorar a sua agressividade quando fora de posição, ou procurar alguma outra maneira de lidar com a situação.
O que estamos falando é muito mais desafiador do que simplesmente entender que “late position é bom”. Estamos falando de algo muito mais exigente, que requer esforço genuíno e “competências de investigação”, afim de desenvolver uma abordagem específica para ganhar.
O curso sobre TradingHD do Raoul se concentra em ajudar os investidores a aprender a conduzir uma pesquisa, afim de descobrir e desenvolver suas próprias ideias boas de investimento. Como conselheiro e consultor de governos e escritórios de investimento ao redor do mundo, Raoul traz mais de duas décadas de experiência com o curso., tendo trabalhado anteriormente para os bancos de investimento e nas maiores firmas de fundos de conversão do mundo.
Pal tem muita experiência no ensino de outras pessoas, sobre como desenvolver ideias de investimento, também, incluindo a publicação de “O Investidor Macro Global”, um macro serviço de pesquisa econômica e estratégia de investimento de elite. Ele também é um co-fundador da Real Vision TV, o primeiro canal de TV da web sobre finanças. Seu curso atrai, adicionalmente, mediante o conhecimento dos lendários comerciantes macro globais como Stanley Druckenmiller e Paul Tudor Jones, pessoas como o próprio Pal que já trabalhou no passado sobre como descobrir a melhor forma de pesquisar ideias de investimento.
Curiosamente, o curso de Pal – composto por sete palestras por vídeo – leva o candidato a investidor por quatro etapas, pesquisando uma ideia que, de várias formas se assemelham a quatro passos que um jogador de poker pode passar ao “pesquisar” outros na mesa e formando a melhor ideia para jogar contra eles.
Passo 1: Pesquisando um ideia inicial
A experiência da Pal está na macroeconomia – ou seja, ele é bom em olhar para o “cenário todo” e está mais frequentemente fazendo esse tipo de trabalho do que investigando uma única empresa. Ele também é um dos que gosta de olhar para os dados ou “começar com os gráficos” como um primeiro passo em direção à construção de uma ideia de investimento.
No curso online que ele faz exatamente isso, começando com alguma análise das tendências recentes (como refletido em um par de gráficos de preços) como um meio para acionar outras vias de investigação para ajudar a explicar as razões para os padrões demonstrados nos gráficos.
Isto é muito parecido com o: notar um padrão começando a surgir na mesa de poker e arquivá-lo de um jeito na base, mas que precisa de ainda mais investigação. Tome os dois jogadores difíceis que sentam-se à esquerda do nosso jogador mencionado acima. Ele os vê colocar em pós-flop check-raise algumas vezes, isso é parte de outra informação que ele está reunindo sobre eles, ajudando a sugerir que eles não são passivos e na verdade parecem ser mais criativos do que a média dos adversários.
Passo 2: Trabalhos de casa (Mais Investigação)
A partir daqui Pal conversa longamente sobre o estudar mais, o que está por trás do padrão de um potencial investidor observado. Vamos deixar os detalhes de seu exemplo de lado, mas compartilhar seu ponto; o de que mais pesquisas podem ajudar a esclarecer o significado por trás dos padrões inicialmente observados. E, mais importante, como às vezes você vai descobrir que a investigação modifica ou contradiz o que o padrão do gráfico pode, superficialmente sugerir.
Voltando à pesquisa do nosso jogador para o jogo com esses dois jogadores desafiadores que sentam-se à sua esquerda, ele pode descobrir através de uma série de confrontos que aconteceram até o Showdown, que um deles joga fora de posição com as mãos verdadeiramente fortes – ou seja, ele não necessariamente joga criativamente, como sugerido pela impressão anterior. Enquanto isso, o outro mostrou 2 blefes, confirmando que ele é muito agressivo e/ou solto (como suspeitado).
Passo 3: Conhecendo o “Efeito Knock On”
Tendo realizado os dois primeiros passos “da investigação, Pal explica, o investidor agora sabe muito mais do que a “média” sobre não apenas o que os padrões são, mas o que está causando. Esta compreensão da causalidade no mercado – ou como uma coisa é ter o “efeito de arrastamento” e outro – dá ao investidor a capacidade de antecipar o que vai acontecer a seguir, que não só distingue esse investidor dos outros, mas também aumenta muito a chance de fazer, um sábio investimento rentável.
Você pode ver como esta ideia se aplica ao nosso jogo de poker, onde o jogador atento, está preparado para responder a próxima vez que um ou outro de seus vizinhos da esquerda tentarem outro check-raise.
Passo 4: Implementação
Para o investidor, o próximo passo é a aplicação de todo este estudo e implementação da ideia totalmente pesquisada em um quadro de portfólio. Mais uma vez, Pal tem o cuidado de salientar a necessidade de ser completa e metódica antes de testar sua ideia, bem como de estar preparado para a possibilidade de que, mesmo depois de ter avaliado todas as probabilidades a sua ideia pode não ser correta, ou que terá de ser revista mais tarde.
Da mesma forma o nosso jogador chegou a um lugar onde ele é agora capaz de colocar o seu “bem considerado” ou idéia em prática, implementando o que ele aprendeu sobre seus oponentes e usar esse estudo para jogar contra eles no que se espera ser uma forma de produção lucrativa.
Como Pal salienta, por isso, muitos que entram no mundo dos investimentos não estão dispostos a fazer esta pesquisa extra. Eles percebem um título que sugere alguma ideia com potencial de investimento e agem imediatamente, sem se preocuparem em pesquisá-la totalmente de antemão. Há uma palavra para o que esses investidores estão fazendo, que também se aplica ao jogador de poker não-observador: disponha-se a realizar o trabalho necessário e pense ativamente na mesa e “pesquise” ideias de como jogar uma estratégia vencedora.
Traduzido e adaptado do original: Learn How to Study Your Opponents with TradingHD’s “How to Research Investment Ideas”
