Finanças da ONE para 2020: $ 48 milhões a mais em perdas e uma curiosa transação de $ 400 milhões

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Nos últimos anos, Bloody Elbow tem sido seguindo as finanças do Group One Holdings Pte. Ltd., a empresa que faz negócios com o nome de ONE Championship. Durante esse tempo, a empresa sempre fez declarações ousadas sobre seu status atual e projeções confiantes sobre seu futuro, enquanto arrecadava centenas de milhões de grandes investidores institucionais. Estes não sobreviveram ao escrutínio, uma vez que as demonstrações financeiras apresentadas à Autoridade de Regulamentação Corporativa e Contábil de Cingapura (muito semelhante à Comissão de Segurança e Câmbio dos Estados Unidos) revelaram perdas maciças ao longo deste período na casa das centenas de milhões.

(Links para suas finanças para 2016, 2017, 2018 e 2019 .)

um lucro surpreendente de $ 341 milhões. Esta mudança de sorte é apenas da Empresa, que é composta exclusivamente por UM Campeonato. O Grupo, que inclui ONE Championship e suas muitas subsidiárias, como One China, One India, One Esports e One Warriors, ainda mostra uma enorme perda de $ 47,6 milhões no ano.

Estas novas demonstrações financeiras anuais são para o ano findo em 31 de dezembro de 2020 e foram assinadas em 25 de junho de 2021 por dois diretores da empresa , Chatri Trisiripisal (Sityodtong) e Teh Hua Fung, bem como a firma de contabilidade pública Ernst & Young.

Para este mais recente declaração, todos os valores estavam em dólares americanos em vez de dólares de Cingapura, que eles usaram nas demonstrações financeiras anuais anteriores.

Depois de anos de relatar perdas pesadas – com o depósito anterior mostrando perdas de quase $ 100 milhões em 2019 e perdas acumuladas de $ 230 milhões em 31 de dezembro de 2019 – este registro mais recente mostra o Grupo relatando novamente um fluxo de caixa negativo com perdas de $ 48 milhões para 2020.

A Empresa, como mencionado acima, mostra algo completamente diferente. Eles relataram um lucro de $ 341 milhões no ano passado.

Demonstração do Resultado das Participações do Grupo Um

Grupo 2020

Grupo 2019 Empresa 2020

Empresa 2019

Grupo 2020

45.746.845 40.536.426

42.787.444

– 44.691.974

– 14.911.359

– 33.580.268

9.076.322

Despesas de marketing – 38.033.192

– 52.924.510

Demonstração
Demonstração Grupo 2019 Empresa 2020 Empresa 2019
Receita 48.160.674
Custo das vendas
– 18.127.882
Outros rendimentos 1.990.638 410.390.730 1.634.609

– 35.909.678

– 47.494.960

Administração e outras despesas – 48.007.104

– 45.963.391 – 41.805.455 – 46.449.429

Despesa de imposto de renda

– 239.419 – 83.960 – –

(Perda) / Lucro do ano

– 47.598.069

– 96.336.559

340.570.549 – 83.512.811

Em dólares americanos (US $) do Grupo Um Holdings Pte. Ltd. e suas subsidiárias Demonstração Financeira Anual de 31 de dezembro de 2020

Esses lucros para a Companhia foram o resultado da transação com uma de suas novas subsidiárias, One Championship , Inc. que era

incorporada em Delaware em 15 de agosto de 2019

. De acordo com suas demonstrações financeiras de 2020 “ urante o exercício financeiro, a Empresa vendeu seus direitos de propriedade intelectual relativos aos esportes de combate e negócios de artes marciais nos Estados Unidos para a One Championship, Inc por uma contraprestação de US $ 400.000.000, dos quais US $ 200.000.000 liquidados por meio de ações da One Campeonato, incl. E US $ 200.000.000 em dinheiro. ”

O comunicado também informava que em 31 de dezembro de 2020, os $ 200.000.000 ainda eram devidos pela subsidiária. Embora o caixa e a valorização das ações tenham sido reportados como receitas pela Empresa, não foram incluídos nas receitas do Grupo.

Para esclarecer para aqueles que podem estar confusos: em algum momento do ano passado, UM (Grupo) vendeu os direitos de propriedade intelectual de seu produto de esportes de combate para sua própria subsidiária ONE em Delaware. O preço por esses direitos de PI foram ações que eles consideraram no valor de $ 200 milhões e outros $ 200 milhões em dinheiro que permanecem não pagos.

Como chegaram a determinar o justo valor dos direitos de propriedade intelectual ou o justo valor dos seus A corporação de Delaware, especialmente considerando como eles estão sendo negociados entre partes relacionadas, não é revelada no processo. Nem fornece detalhes sobre como eles pagarão o dinheiro em dívida.

Sem esta transação de $ 400 milhões, a empresa teria relatado uma perda de $ 59 milhões.

ONE Championship and Evolve MMA boss Chatri Sityodtong

ONE Championship and Evolve MMA boss Chatri Sityodtong

Receita de participações do Grupo Um

Grupo 2020

Empresa 2020

Grupo 2020 Grupo 2019 Empresa 2020

Compan y 2019

105.237

1.735.156

Receita recebida Grupo 2019
Empresa 2019
Receita recebida
Ticketing
83.696

1.098.196

Patrocínio

7.340.895

10.336.907

5.064.873

8.423.931

Transmissão

38.245.377

32.978.369

33.153.358

32.674.266

Plataforma Digital

1.754.525 366.761 1.522.545

366.761

Mercadoria 714.640 329.652

711.954 244.290

Outros rendimentos 9.076.322 1.990.638 410.390.730

1.634.609

Em dólares americanos (US $) Group One Holdings Pte. Ltd. e suas subsidiárias Demonstração Financeira Anual de 31 de dezembro de 2020

Obrigado para a pandemia COVID-19, ONE Championship foi forçado a cancelar muitos de seus eventos em 2020. Isso levou a um declínio acentuado em sua receita de ingressos, com o Grupo vendo uma redução de $ 1,7 milhão em 2019 para um pouco mais de $ 100.000 no ano passado. O patrocínio também registrou um declínio, caindo quase 30% em relação ao ano anterior.

Embora as receitas de eventos ao vivo possam ter diminuído, transmissão, plataforma digital, e todas as mercadorias tiveram aumento no ano passado. O maior aumento foi reservado para outras receitas, onde a empresa reportou $ 410 milhões em receita, $ 400 milhões dos quais, como mencionado acima, foram provenientes da venda dos direitos de PI. Para o Grupo, as receitas de “outras receitas” foram de apenas $ 9 milhões.

No passado, UM campeonato incluía um

segmento de “transações de permuta” com suas fontes de receita

. Em suas demonstrações financeiras anuais de 2017, as transações de permuta foram responsáveis ​​por 65% de todas as suas receitas. Em suas demonstrações financeiras anuais de 2018, as transações de permuta foram eliminadas e 2017 foi reapresentado com as receitas da transação de permuta transferidas para as receitas de patrocínio e transmissão. As transações de permuta agora representam 63% da receita de patrocínio de 2017 e 83% da receita de transmissão daquele ano.

Não se sabe quanto de sua receita corrente é proveniente dessas transações de permuta ou outras transações que não sejam em dinheiro. No entanto, a One Group Holdings observa que a receita de parceiros de transmissão pode assumir a forma de dinheiro e não monetários. As considerações que não envolvem dinheiro incluem “esforços de marketing, como plugues promocionais fornecidos pelo parceiro de transmissão em troca do direito de transmitir os eventos”.

Quanto de sua receita é composta de tais considerações não monetárias não é conhecido nem se sabe quanto de seu marketing despesas são das mesmas transações.

Selecionar despesas

Grupo 2020 Grupo 2019

Empresa 2019

Grupo 2019

Empresa 2020

Empresa 2019

29.942.729

26.112.575

20.783.369

2.169.306 2.050.029

1.910.092

1.058.574 – Despesas de viagens de negócios no exterior

2.259.839

Produção de eventos

2.928.147

2.285.295 4.993.855

47.494.960

Despesa
Empresa 2020 Despesa Grupo 2020
Despesas de benefícios de funcionários
22.359.085 Profissional f ees 2.079.309
Taxas de consulta
790.555
548.970 438.453 1.452.619
8.783.065 Despesas de marketing 38.033.192 52.924.510 35.909.678

Em dólares americanos (US $) Participações do Grupo Um Pte. Ltd. e suas subsidiárias Demonstração Financeira Anual de 31 de dezembro de 2020

A pandemia COVID-19 levou a pelo menos sete cancelamentos de eventos pelo ONE Championship em 2020 e uma diminuição de 39 eventos realizados em 2019 para apenas 26 no total no ano passado. Esta diminuição nos eventos levou a uma redução dramática nas despesas de produção de eventos e despesas com viagens de negócios ao exterior.

Produção de eventos , que incluiria a maioria das despesas com lutadores, caiu de US $ 8,8 milhões em 2019 para US $ 2,9 em 2020. O custo médio por evento também caiu. Em 2019, custava ONE $ 225.000 em média por evento. Em 2020, era a metade desse valor, com o custo médio do evento sendo de apenas US $ 113.000. Para economizar dinheiro e navegar pelas restrições do COVID, a ONE também empregou uma estratégia de filmar várias lutas e, em seguida, exibi-las separadamente como eventos múltiplos em atraso de fita.

As viagens de negócios no exterior e as taxas de consultoria também tiveram quedas dramáticas. As viagens de negócios caíram quase 80% em relação ao ano anterior, enquanto as taxas de consultoria foram eliminadas completamente, uma economia para o Grupo de mais de US $ 1 milhão.

As despesas primárias do Grupo Um Holdings ainda permanecem com marketing, que totalizou US $ 38 milhões no ano passado, uma diminuição de 28% em relação a 2019. Mesmo com essa diminuição, o marketing ainda representava aproximadamente 40% de todo o Grupo Um Despesas de participações no ano passado.

Para uma comparação: de acordo com uma Visão Geral da Empresa que foi aberta como parte da classe atual ação judicial, o UFC gastou US $ 40 milhões em marketing em 2014, ou 9% de sua receita e 11% de seus gastos totais naquele ano.

Composição do Grupo

Porcentagem de propriedade

Porcentagem de propriedade

One Warrior Series Pte Ltd Singapura

100

Cingapura

100

One eSports Pte Ltd Cingapura Mídia e produção de eSports 80.1 One Championship India Pvt Ltd Índia Terceirização de TI 100

Japão

Consultoria de eventos esportivos

One Championship Ltd
Nome da companhia Local principal de negócios Principais atividades
Nome da companhia Local principal de negócios Principais atividades
One China Pte Ltd República Popular da China
Consultoria de eventos esportivos 100
Produção de programas de televisão
One Elite Agency Pte Ltd Gestão de talentos
One Championship Japan (KK)
100

Tailândia

Consultoria em eventos esportivos 100

One Studios Pte Ltd Cingapura

Produção de programas de televisão 100

PT One Championship Indonésia

Indonésia Consultoria em eventos esportivos 99,6 One Championship Malaysia Sdn Bhd

Malásia

Consultoria de eventos esportivos

100 One Championship, Inc.

Estados Unidos

Consultoria de eventos esportivos 100 Grupo Um Martial Arts Philippines, Inc.

Filipinas

Evento esportivo consultando

100

Grupo Um Holdings Pte. Ltd. e suas subsidiárias Demonstração Financeira Anual de 31 de dezembro de 2020

As demonstrações financeiras de 2020 do Group One Holding listaram duas novas subsidiárias: One Championship, Inc. no estado de Delaware, Estados Unidos, e Group One Martial Arts Philippines, Inc. no Filipinas. A Empresa também fez uma contribuição de capital social de $ 200.000 para One Championship, Inc. e $ 1.021 para Group One Martial Arts Philippines, Inc.

Conforme mencionado acima, a One Championship, Inc., no papel, fez uma compra de $ 400.000 dos direitos de PI da Group One Holdings para esportes de combate.

A Companhia informou ainda que em março de 2020, o Grupo pagou US $ 2.449 em dinheiro para adquirir 51% adicionais da One Championship Ltd com sede na Tailândia. Com isso, a Companhia passou a ter 100% de controle sobre a subsidiária.

A pandemia levou a uma diminuição nas vendas de alguns de as subsidiárias, com One Esports e One Championship Ltd. relatando receitas mais baixas. Eles também relataram custos mais baixos e as perdas totais para as duas subsidiárias combinadas diminuíram 30%.

Declaração resumida para subsidiárias

Subsidiários ONE Esports 2020 ONE Esports 2019 One Championship 2020

One Championship 2019

Subsidiários

ONE Esports 2020 ONE Esports 2019

One Championship 2020

One Championship 2019

Receita de contratos com clientes

1.132.607

2.191.147

30.884 51.040

Custo das vendas

– 1.450.375 – 4.547.008 – 312.780 – 745.731

Despesas administrativas – 1.919.300

– 1.079.392

– 169.206 – 200.343

Despesas de marketing – 1.077.828

– 1.195.445 – 2.608

– 95 Outros rendimentos

300.385 462.303

– –

Perda do ano – 3.013.411

– 4.168.395

– 453.710 – 889.898 Atributo a interesses não controladores

– 599.888

– 851.001 – 231.392 – 453.848

Em dólares americanos ( US$) Grupo Um Holdings Pte. Ltd. e suas subsidiárias Demonstração Financeira Anual de 31 de dezembro de 2020

Os registros recentes do ONE Championship também revelaram uma mudança nos diretores da empresa, uma mudança aparente para as Ilhas Cayman e uma ação legal tomada contra um ex-funcionário.

De acordo com o arquivamento de 5 de agosto com o vice-presidente sênior de finanças da ACRA, Wei Jin Soh, foi substituído pelo diretor financeiro Jesley Chua.

Sobre 6 de agosto, o da Comissão de Segurança e Troca dos Estados Unidos postou que as Holdings Group One foram incorporadas nas Ilhas Cayman e estavam sendo regulamentadas pela SEC, um movimento que sugere que eles estavam se preparando para um IPO ou SPAC. Se a Group One Holdings redomiciou de Cingapura para as Ilhas Cayman, isso também significaria que suas finanças não seriam mais divulgadas por meio da ACRA. Em 14 de setembro de 2020, a Empresa iniciou um processo judicial contra Loren Mack, o ex-VP de PR e comunicações do ONE Championship e agora é vice-presidente sênior de comunicações corporativas da PFL. A reclamação alegou violação de restrições de não concorrência e roubo de propriedade intelectual.

de acordo com os registros do Condado de Clark

, Mack entrou com uma contra-reclamação contra o ONE Championship e o CEO Chatri Trisiripisal (Sityodtong) por quebra de contrato, violação de boa fé e dever justo, enriquecimento sem causa, conversão, interferência ilícita em relações contratuais e violação dos Direitos Civis Ato de 1871.

O ONE Championship tem tido muito sucesso ao longo dos anos em levantar capital. Em 1º de janeiro de 2021, eles levantaram um total de $ 276 milhões de investidores para o Grupo.

Eles também tiveram muito sucesso em gastá-lo. No início deste ano, eles haviam relatado perdas acumuladas de US $ 273 milhões. Em outras palavras, eles gastaram quase todo o dinheiro que arrecadaram. As operações atuais parecem ser mantidas em sua maioria

por meio do uso de uma nota conversível de $ 72 milhões

.

Em 31 de dezembro de 2020, o Grupo informava que tinha $ 89 milhões em dinheiro e depósitos fixos disponíveis.

A nota conversível resgatável do Grupo e da Companhia é de, em 5 de junho de 2020, aproximadamente US $ 72.461.403, “onde US $ 55.739605 e US $ 16.721.798 estão todos alocados como valor justo de títulos de dívida conversíveis e instrumentos de garantia, respectivamente. ” De acordo com o demonstrativo financeiro de 2020, Saurabh Kumar Mittal, diretor da ONE, financiou S $ 14 milhões da nota conversível.

A nota vence em 5 de junho de 2025 e é convertida em ações quando a Companhia puder levantar pelo menos US $ 75 milhões em capital acionário “com pelo menos 80 por cento do montante desse fundo de capital levantado de investidores institucionais de boa reputação”, embora esse montante pudesse ser reduzido com a aprovação de alguns acionistas. Não houve nenhum anúncio do One Championship até agora este ano em relação a outra rodada de arrecadação de fundos que teria atendido a esses requisitos. Até então, a nota tem uma taxa de juros de 15% ao ano, sendo os juros incidentes sobre o valor do principal da nota conversível.

Com o dinheiro restante diminuindo, a questão é quanto tempo mais pode UM O campeonato dura sem uma nova injeção de capital ou um aumento repentino nas vendas e nos lucros? Nos últimos 3 anos, ONE Championship acumulou mais de $ 200 milhões em perdas, uma taxa de queima de quase $ 70 milhões por ano. Nesse ritmo, seria de se esperar que ONE Championship tivesse queimado seu dinheiro restante no início do próximo ano. Tem-se falado que ONE Championship foi explorando um possível IPO ou SPAC . Embora isso ajude a levantar capital adicional, seu sucesso potencial depende se o

As métricas de visualização e engajamento da empresa podem ser convertidas em vendas (métricas que foram questionadas por

várias partes .)

Uma pessoa confiante de que suas métricas impressionantes podem ser monetizadas é seu CEO Sityodtong, que disse

SportsPro Asia em dezembro passado que:

… enquanto todas as métricas de saúde mais importantes crescerem, é inevitável que as emissoras paguem bilhões de dólares por UM conteúdo de campeonato. É inevitável que marcas que querem pagar bilhões de dólares se associem a um campeonato.

1 O campeonato estará comemorando o 10º aniversário de seu primeiro evento no próximo mês. Talvez 2021 seja finalmente um ano em que o Grupo não relata perdas.

Bloody Elbow alcançou UM campeonato, mas eles ainda não o fizeram respondeu às nossas perguntas. Fonte

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