FTX, Daniel Friedberg, Stu Hoegner y (muchos) Viernes sin sol

18 de noviembre de 2022

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El desgarrador descenso del exchange de activos digitales FTX a una catástrofe monetaria tiene ecos inquietantes de la represión de 2011 sobre los sitios de póquer en línea, con algunos de los jugadores más sospechosos, como Dan Friedberg y Stu Hoegner, apareciendo en ambos. La reciente catástrofe financiera del viernes para FTX y sus aproximadamente 130 subsidiarias (incluida la bolsa con licencia estadounidense FTX.US y el creador de mercado Alameda Learn) aún no ha sido apodada "Viernes sin sol" por la comunidad de criptomonedas en general, pero "sombreado" describe acertadamente el estado de ánimo general disponible. Una amplia gama de empresas que prestaron fondos a FTX/Alameda o al frágil FTX para el almacenamiento de activos sin duda confesarán el alcance total de su miserable juicio en los próximos días y semanas. Como cualquiera que comenzó a escribir sobre intercambios de juegos de azar ayudó cuando Bush era presidente, el viernes pasado trajo recuerdos dolorosos del 15 de abril de 2011, también conocido como el Viernes sin Sol, cuando el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) acusó a 11 participantes relacionados con las tres corporaciones de póker en línea más grandes del mundo: PokerStars, Rotund Tilt Poker (FTP) y Absolute Poker (AP). Simultáneamente, el Departamento de Justicia confiscó los dominios .com de los sitios web y congeló más de 75 cuentas bancarias en todo el mundo. Pasé ese fin de semana bebiendo espresso y lanzando actualizaciones frenéticas a medida que se desarrollaban las consecuencias. Unos días después, el Departamento de Justicia llegó a un acuerdo con las empresas acusadas para liberar sus fondos incautados con el único propósito de devolver los saldos del mito a los jugadores estadounidenses. Rápidamente se hizo evidente que ciertamente una de las muchas empresas (PokerStars) en realidad estaba en condiciones de hacerlo porque otros habían ignorado por completo la estricta separación de los fondos de los clientes y el capital de trabajo. Los jugadores de póquer de apuestas altas son conocidos por prestar grandes sumas de dinero a cada persona a medida que su fortuna sube y baja. Algunos de los jugadores ávidos oficiales respaldados por FTP han "evolucionado" miles y miles de dólares de las cuentas de los clientes de posicionamiento, parece como si estuviera en línea con la percepción de los operadores de posicionamiento de que nunca encontrarían una comunidad verdadera a través de la cual todas sus potencialidades vincularían simultáneamente un problema a los retiros de sus saldos de mitos completos. AP y su residencia hermana, Final Bet (UB), también fueron

atrapados con los pantalones bajos. De todos modos, tanto FTP como AP/UB estaban caídos, aunque la impresión de Rotund Tilt se mantuvo. PokerStars, que, como empresa responsable suprema dentro del grupo, asumió la responsabilidad de salvar a los usuarios de las cargas razonables de las corporaciones acusadas como parte del manejo del Departamento de Justicia. Seguramente no habrá tal rescate para los usuarios de FTX, ni para los traders que han invertido enormes cantidades en FTX/Alameda. A pesar del hecho de que estos comerciantes (que ya no son usuarios minoristas) tuvieron más que unos pocos para abolir la debida diligencia y en su lugar optaron por cargar sobre su conciencia al propietario de FTX/Alameda, Sam Bankman-Fried (SBF), al diablo con todo. Tampoco hay duda de que habrá salvación para las infinitas empresas de activos digitales que FTX ha prometido impulsar a raíz de la oferta de tokens UST/Luna de Terraform Labs esta primavera, que provocó un tsunami de insolvencias/quiebras que continúa hasta el día de hoy.

¿Cómo está el equilibrio? https://t.co/Av5KzQxHX1

— Jacob Silverman (@SilvermanJacob) 16 de noviembre de 2022 A modo de acotación, este texto fue impreso por el autor Jacob Silverman ( @SilvermanJacob), quien tuiteó el martes expresando su deseo de que todos fueran más amables con Daniel S. Friedberg/

Nexo de Stuart Hoegner. Silverman eliminó el tuit desde entonces, tal vez en el mito de que ahora planea incorporar esa actitud en el libro electrónico que está escribiendo con Ben McKenzie . Ese es el único detalle que podremos resolver en breve, Jacob, pero espero que ayude. Un auténtico desastre. De los sitios de póquer acusados, la saga AP/UB es la que más se parece a la reciente situación de FTX. AP fue básicamente fundada por algunos chicos de fraternidad que se creían programadores, mientras que FTX fue básicamente fundada por algunos genios del MIT que se convirtieron en cuantitativos monetarios. En ambos casos, faltaba la trayectoria específica de dirigir una industria. En ambos casos, las empresas se lanzaron mientras sus respectivas industrias estaban en pleno auge en popularidad. Y en ambos casos, su éxito inmediato les dejó con la sensación de que eran mucho más brillantes y más realizados que antes. También está la insignificante verdad de que tanto UB como FTX fragmentan parte del ADN ejecutivo en la invención de Daniel S. Friedberg, director de cumplimiento de FTX. Como hemos detallado durante los últimos 300 y sesenta y cinco días, Friedberg se unió a FTX en marzo de 2020 como abogado titular del exchange antes de cederle ese rol a Ryne Miller (quien en este último caso tiene sus manos gordas tratando de explicar las travesuras de FTX mientras Friedberg, como modelo, intenta discontinuar bajo el radar). Friedberg eliminó todos los niveles de la UB de su plan de estudios oficial, pero ayudó a obtener el título en 2001 gracias a su conexión con el oficial de póquer Phil Hellmuth. Hellmuth y Friedberg asistieron juntos a la Universidad de Wisconsin-Madison, y Friedberg actuaba como abogado privado de Hellmuth cuando se le pidió al oficial que invirtiera en un incipiente juego de póquer en línea. UB en la ruptura creció hasta convertirse en un área rentable que se transformó en varias divisiones de servicios públicos, con el aspecto de póquer bajo la bandera de la empresa Excapsa. A principios de 2006, Excapsa dio la bienvenida a nadie menos que Stuart Hoegner (el asesor general más reciente de Bitfinex y Tether) como su único director de cumplimiento y para ayudar a preparar la empresa para su cotización prevista en la Bolsa de Valores de Londres. Más tarde, durante esos 300 y sesenta y cinco días, Excapsa figuró en el índice AIM de la LSE, pero fue excluida repentinamente de la lista después de que el presidente estadounidense George W. Bush firmara la Ley sobre la aplicación de los juegos cibernéticos ilegales en la web (UIGEA) en octubre de 2006. La UIGEA, como se la conoció, prohibía a los establecimientos monetarios procesar deliberadamente pagos en nombre de empresas de juegos de azar en línea. Este patrón motivó a los principales propietarios de UB a "vender" sus operaciones a una empresa privada no estadounidense que convenientemente también compró Absolute Poker. Los dos sitios se fusionaron en la exclusiva Red Cereus, pero mantuvieron la ficción de que eran operaciones separadas. Las ganancias de la "venta" de UB siguieron siendo un motivo de discordia durante los años siguientes, con muchos comerciantes minoritarios quejándose de que habían sido excluidos y lanzando movimientos verticales para acumular una oportunidad de presionar para obtener un pago mayor. El auto conocido en realidad como Excapsa no vivió para contar la historia de la transición a Cereus, pero Friedberg pudo pivotar hacia una característica vertical superior en el AP. Aquí ayudó a hacer realidad otro exquisito proyecto inmobiliario anhelado por una empresa noruega conocida como Madeira Fjord y una filial en una isla libre de impuestos frente a la costa portuguesa. Los comerciantes fueron educados para obtener detalles de los retornos anuales de 12%, pero en 2009 se enteraron de que la operación de alguna manera estaba perdiendo casi $ 34 millones en 300 y sesenta y cinco días. Esto se atribuyó en parte a 10 millones de $ en pagos anuales para alquilar la sala de póquer de la que se suponía que dependería la empresa y 18 millones de $ en pagos a varios "consultores". (¿Mencionamos que Hoegner fundó no una, sino dos empresas reguladoras enfocadas en los juegos en enero de 2007?) Mientras tanto, los fundadores de la empresa continuaron disfrutando de su opulento estilo de vida en sus mansiones de América Central. Esto es, a excepción del éxito Sunless Friday. La enmarañada red que tejemos El momento no tan bueno de Friedberg llegó en 2013, mucho después de que el Departamento de Justicia cerrara AP/UB/Cereus, por la publicación de una grabación de audio de una reunión de miembros de la UB celebrada a principios de 2008. En la reunión participaron Friedberg, su colega abogado Sanford "Sandy" Millar, el cofundador de la UB Greg Pierson y un funcionario de póquer llamado Russ Hamilton, que también poseía una participación en la UB. Antes de esa reunión, Hamilton y unos pocos infiltrados selectos fueron descubiertos usando una parte de la utilidad UB conocida internamente como "modo Dios". El modo Dios te permitía buscar un montón de tarjetas en blanco de jugadores ávidos, aparentemente para permitir que los ingenieros de servicio verificaran que su producto funcionaba como se anunciaba y (satíricamente) para observar la deshonestidad/colusión de los jugadores ávidos. Hamilton y muchos tramposos comenzaron a usarlo ya en 2003 para inventar pérdidas cuando su éxito terminaba en las mesas legítimas. Antes de que los jugadores ávidos descubrieran la estafa a finales de 2007, Hamilton y varios otros tramposos habían robado decenas de miles y miles de dólares en ganancias injustas a jugadores ávidos desprevenidos. En mayor contradicción con la supuesta ruptura entre AP y UB, un escándalo deshonesto idéntico se estaba gestando en AP al mismo tiempo. (Y porque el Declaración presentada esta semana por el único CEO de FTX revelado, SBF debilitaste tu confianza en el 'modo dios' en la invención de una “exención secreta de Alameda de ciertos aspectos del protocolo de autoliquidación de FTX.com”. ) Alameda fue eximida secretamente de los protocolos de autoliquidación de FTX. LITERALMENTE MODO DIOS. foto. twitter.com/dxnZRMjxXj- wassielawyer (@wassielawyer) 17 de noviembre de 2022 Hamilton grabó en secreto la reunión de crisis de 2008 entre él y Friedberg como medida de precaución. No es que lo obligara, ya que Friedberg pretendía minimizar las responsabilidades monetarias de la empresa hacia sus jugadores engañados, en parte mediante el uso de mensajes “inventivos” para pagar a los jugadores afectados unos céntimos por el dinero que les fue robado. Friedberg también propuso un plan para culpar del escándalo a un empleado anónimo de Excapsa a quien planeaban acusar de hackear al cliente de la empresa de servicios públicos. Friedberg presionó fuertemente para que Hamilton se colocara públicamente entre las víctimas fantasmas del ex empleado para ayudar a vender este mito al público en general. Excapsa, que en ese momento estaba en liquidación, finalmente se vio obligada a aportar 15 millones de dólares de dinero de sus accionistas para reembolsar a los jugadores afectados. En otro eco de la metodología de FTX "el dinero del cliente es nuestro dinero", se informó que uno de los fondos frágiles para compensar a los jugadores AP/UB afectados fue comprado a participantes no afectados. pantalón, incluidos los pasivos no financiados que los sitios de póquer enfrentaron cuando se emitieron los cargos del Viernes sin Sol. No desgarres la ira, solo desgarrála La tendencia de Friedberg a la duplicidad inventando problemas reales para que desaparecieran para los pagadores de su empresa no terminó con la desaparición de UB. Noticias NBC ha informado actualmente sobre un incidente de 2020 que invitó a la promoción del SBF del protocolo Quilt basado en Ethereum y el miserable viaje de Dave Mastrianni, un inversor a quien se le impidió retirar sus $ 400.000 en ganancias en papel debido a la "liquidez inadecuada" en FTX antes del cráter del token COVER. Cuando Mastrianni contactó a FTX para acusar a SBF de tener una estrategia de “bombear y descargar” ante el desastre, Friedberg pidió ayuda con una propuesta. ¿Qué le parecería a Mastrianni, un artista gráfico, un trabajo creando NFT para FTX? Friedberg proporcionó a Mastrianni un contrato de "asesor" que podría pagarle un BTC por 30 días de trabajo, pero también exigió a Mastrianni que absolviera a FTX, Alameda y sus amigos de cualquier responsabilidad por las pérdidas de COVER de Mastrianni. Mastrianni finalmente aceptó, pero aunque recibió ese BTC, FTX nunca permitió ninguna de sus obras de arte. Más tarde, Freidberg le envió un correo electrónico para decirle que el costo "era básicamente para su liberación de todos los reclamos" y que, una vez logrado ese propósito, FTX ya no tenía ninguna razón para preocuparse por este subterfugio. Hoegner/Tether/FUD Admira a SBF promesas post catástrofe monetaria que lo arreglaría todo, los compinches deshonestos de la UB no carecían de audacia. Pierson cambió su nombre a Iovation, una empresa de seguridad digital que proporciona verificación de participantes y detección de fraude para muchos sitios de juegos de azar en línea. (Primero, basándonos básicamente en el precepto de "se necesita uno para atrapar a otro", resoplamos.)

15) Hace apenas unas semanas, FTX se enfrentaba a un volumen de alrededor de 10 mil millones de dólares por día y miles de millones de transferencias.

Pero hubo una influencia muy grande, más grande de lo que imaginaba. La crisis de las instituciones monetarias y la fractura del mercado han agotado la liquidez. Entonces, ¿qué puedo intentar abolir? Aumentar la liquidez, aprovechar todo el potencial y reiniciar. — SBF (@SBF_FTX) 16 de noviembre de 2022En cuanto a los abogados de UB, después del Sunless Friday, Friedberg, Hoegner y Millar de alguna manera terminaron en la recreación "criptográfica", con Friedberg y Hoegner actuando ocasionalmente en los paneles de la convención idénticos (y este panel destaca la elevada retórica de Dan refiriéndose a la necesidad de un estricto cumplimiento normativo, lo que suena extraordinariamente irónico dado su reciente espacio). En cierto modo, este giro hacia fuentes digitales ya no era imprevisto, ya que en ese momento los juegos en línea se basaban en un procesamiento rentable. Pero si escuchas a Friedberg establecer un mercado objetivo (a partir de 2013) y decir que "trabaja cuidadosamente con Stuart en todas estas consideraciones", el sentido arácnido conspirativo de uno no puede evitar sentir un hormigueo. El hecho real de que Hoegner acabara en un papel clave en la empresa que emitió el controvertido Tether moneda estable y Friedberg terminó trabajando para SBF, cuyas empresas se beneficiaron profundamente del desarrollo de Tether, lo que plantea preguntas sobre cuán cuidadosamente la pareja pudo haber confiado en la colusión para dar vida al nuevo espacio criptográfico. A medida que aumenta la evidencia de la duplicidad legal de SBF, incluida la inclusión simultánea de fuentes idénticas en los balances de FTX y Alameda para inventar el espectro de la solvencia, aumenta la presión sobre Tether para inventar algo más que una mera certificación de las reservas monetarias que supuestamente respaldan los más de $68 mil millones de USDT en circulación. En particular porque Alameda fue sin duda uno de los dos mayores receptores de todos los USDT emitidos, la mayor parte de los cuales fue cuando se canalizaron hacia el casino en línea FTX. A Hoegner y al CTO de Tether, Paolo Ardoino, se les ha pedido en innumerables ocasiones que hagan referencia a la necesidad de una mayor transparencia, pero continúan dejando de lado todas y cada una de las consideraciones con un gesto de la mano. Cualquiera que se atreva a informar sobre la legitimidad de las reservas de Tether es acusado de difundir FUD (miseria, incertidumbre y duda). Es revelador que algunos de los mayores partidarios de Tether sean también algunos de los Los principales impulsores del BTC. (El propio Friedberg escribió un artículo de opinión alarmista (Hasta las Guerras de Medición de Bloques de 2016 que advirtieron sobre "graves consecuencias y una responsabilidad legal incuestionable" para cualquier red que se atreviera a destruir BTC). Otros incondicionales de BTC/Tether incluyen a Adam Help de Blockstream, quien afirma seguir un código de "No creas. Aprende". Y pero estos mismos participantes aceptar certificados frágiles En lugar de una auditoría de terceros de las reservas de Tether, no hay duda en el mito de que saben que el comercio USDT-BTC es el factor decisivo que impide que el mercado general de activos digitales implosione. Por desagradable que sea la ola oculta de problemas de "liquidez" (léase: insolvencia), seguramente una de las muchas empresas sorprendidas falseando sus cuentas podría o podría confiar en el mismo efecto como confirmación de que Tether es el mero emperador que afirmaba ser. John 'El Fajo' Holmes, pero en realidad es Pee Wee Pamplemousse. Tenga en cuenta que SBF en sí mismo una vez Caracterizó al fundador de Tether, Giancarlo Devasini Por estar "muy molesto con las personas que considera que... critican a sus empresas sin una buena razón para hacerlo". Ahora que SBF ha sido expuesto como un fraude, ¿qué tan seguro es que quienes ayudaron con la moneda estable en la que sus empresas confiaron para perpetrar su fraude sean igualmente fraudulentos? El Profesor Falla. Más de 300 y sesenta y cinco días después del Viernes Sin Sol, el cofundador y presidente de Rotund Tilt, Howard Lederer, se sometió a una extensa entrevista para dar su opinión sobre la estrategia de donaciones de la compañía. Lederer no fue acusado en el Viernes Sin Sol, pero posteriormente fue acusado por el Departamento de Justicia de estafar a jugadores de FTP como parte de un... “El mundo del esquema Ponzi”. Lederer tarde o temprano resolvió la demanda civil por la pérdida de fuentes por un valor de más de 2,5 millones de THB, pero logró evitar el arresto. La ofensiva entrevista en video de Lederer (en la que dejó de lado su apodo de póker de "El Profesor" para optar por algo así como una "D" académica) generó revuelo entre muchos ávidos jugadores de póker por su (a) negativa a admitir cualquier irregularidad y (b) acusaciones de falta de habilidad a partir de la malversación financiera que ocurrió en su investigación. Los paralelismos entre la negación de Lederer y la justificaciones malhabladas SBF equipado después de la catástrofe monetaria FTX están poniendo. Sin duda, el SBF espera fragmentar el destino de Lederer: no admitir ninguna irregularidad, destinar sólo unos pocos miles y miles de dólares en miserables ingresos por atención médica y regresar a la sociedad como un ciudadano estable y renovado. Ninguna consulta de SBF se impresiona con los comentarios insanos hechos esta semana por personas como Kevin 'Lord. Gorgeous’ O’Leary dijo que ayudaría en una empresa única de SBF bajo el mito de que, a pesar de toda la evidencia de lo contrario, SBF “era sin duda uno de los mejores comerciantes del universo de las criptomonedas”. Un listón muy bajo, hay que reconocerlo. Institución financiera baleada Algunos de los cargos de póker en línea del Sunless Friday resultaron en sentencias de prisión, incluso para John Campos, vicepresidente y copropietario de SunFirst Financial Institution en Utah. Campos tuvo dificultades al aceptar etiquetar erróneamente los pagos de póquer en línea como transacciones no disputables a cambio de un financiamiento de 10 millones de $ dentro del SunFirst en dificultades. La institución financiera fue cerrada por las autoridades de Utah en noviembre de 2011, y Campos fue sentenciado a varios meses de cárcel y sesenta y cinco días en los 300 días siguientes. De hecho, están aumentando las preocupaciones sobre el destino de Deltec Financial Institution and Trust, la institución financiera con sede en las Bahamas que dirige la industria en nombre de FTX y Tether, así como de varias grandes empresas de criptomonedas. Esta semana, Deltec se sintió obligado a informar una observación que desmiente la Rumores “maliciosos y completamente infundados” que FTX ayudó a financiar la adquisición de Deltec a principios de este año y 65 días de su rival local Ansbacher Monetary Institution & Trust. Deltec también insistió en que “ya no es acreedor de FTX”. Básicamente, la institución monetaria estadounidense Silvergate también ha trabajado con FTX y, a excepción de los últimos 300 y sesenta y cinco días, Silvergate ha estado acumulando transacciones de procesamiento para el intercambio Binance con problemas de integridad. Las acciones de Silvergate cayeron más de $17% el martes a $29,36, muy lejos de su precio de casi $150 solo esta primavera. Precaución adicional: Silvergate se desplomó junto con un montón de acciones centradas en criptomonedas con ganancias modestas. Silvergate recuperó algo de terreno el miércoles, subiendo 6,7%, pero cayó otros 11% a $ 27,90 el jueves. La semana pasada, Silvergate intentó calmar las aguas al declarar que “nuestra relación con FTX es insignificante para los depósitos” y otros representaban menos de 10% de los depósitos totales del banco. Pero Marc Cohodes, crítico y vendedor de resúmenes de FTX desde hace mucho tiempo, salió a bolsa el martes junto con su planea informar a Silvergate Según tu mirada hay más (o mucho menos) aquí que el mito.

La situación de FTX se complica. Todos los estadounidenses necesitan investigar esto. ???? #Silvergate RETUITEA foto.twitter.com/RqAcpQtnkx

— TaraBull (@TaraBull l808) 15 de noviembre de 2022 La pregunta que sin duda domina la mente de los comerciantes es quién más entre el potencial de Silvergate podría estar secretamente bajo el agua. Ahora sabemos que FTX/Alameda sufrió un golpe mucho más fuerte por los resultados ondulantes del método de donación UST/Luna de esta primavera de lo que SBF estaba dispuesto a admitir públicamente. Ahora, siguiendo el método de entrega de FTX, cada día trae detalles exclusivos de empresas al borde del abismo. ¿Quién podría ser la próxima pieza de dominó en caer? Boletín electrónico del miércoles Mensajes de texto incriminatorios de SBF a un creador de Vox no parece darle mucho margen de maniobra en términos de evitar el arresto, a menos que el trastorno de personalidad narcisista y/o la locura sean su defensa prevista. Pero es probable que SBF tenga tanto polvo interno sobre tantos números acerca de este caso —particularmente dadas sus intensas negociaciones con Tether— que tal vez podría estar en posición de llegar a un acuerdo más atractivo que el que muchos buscan. Suponiendo que no quede inoperante en su celda a causa de un «suicidio», claro. Terminemos con un final feliz. alegría maliciosa. Como he escrito durante los últimos 300 días y sesenta y cinco, la contratación de Friedberg por parte de FTX «pone en duda no solo la dedicación de Sam Bankman-Fried al cumplimiento normativo, sino también su criterio general. Si llevas una racha prolongada y eres objeto de innumerables perfiles halagadores en los medios, la tentación de presentarte como infalible tiende a impulsarte hacia arriba. Estos aumentos ya no llegan regularmente sin una caída, y SBF/FTX parece encaminarse hacia una gran subida». Ten cuidado, métete con los malos y tarde o temprano nacerás haciendo un disfraz. Y cuando alguno de nosotros repita quién es, juzgadlo. Secuencia de práctica del cártel de delitos criptográficos de CoinGeek, que investiga la circulación de grupos -desde BitMEX para Binance, Bitcoin.com, Blockstream, Shapeshift, Coinbase, Ripple,
Ethereum, FTX y Tether: se cree que se han apropiado de la revolución de los activos digitales y han convertido el intercambio en un campo minado para los jugadores ávidos del mercado, ingenuos (e incluso experimentados). ¿Inusual para Bitcoin? El esfuerzo de CoinGeek Bitcoin para principiantes, el manual práctico definitivo para aprender más sobre Bitcoin (tal como lo imaginó por primera vez Satoshi Nakamoto) y blockchain.