Antes de hablar sobre inversiones y TradingHD, hablemos un poco sobre cómo estos se relacionan con el póker: sin duda has escuchado a muchos jugadores destacados decir que el póker es un juego del que nunca eres realmente el "maestro". Esto se debe a que cada vez que te sientas a jugar, necesariamente te enfrentas a una serie de nuevas situaciones y oponentes, lo que te obliga a revisar constantemente ideas, recopilar nueva información y tratar (cada vez) de formar una estrategia ganadora para las nuevas circunstancias que enfrentarás.
Es posible jugar al póquer sin estudiar constantemente a tus oponentes y aprender activamente cuál es la mejor manera de combatirlos. Todavía es posible, a veces, ganar al póquer sin estar siempre tan atento. Pero quienes juegan de esta manera –ignorando o adaptándose sólo parcialmente a lo que hacen sus oponentes– en realidad sólo están apostando a que las fórmulas previamente aprendidas volverán a funcionar para ellos.
Los mejores jugadores de póquer siempre buscan nuevas ideas sobre cómo aprovechar al máximo su tiempo en este juego. Están armados con perspectivas Son estratégicos en cuanto a lo que ha funcionado y lo que ha salido mal para ellos en el pasado, y siempre están dispuestos a revisar sus posiciones cuando la información presentada sugiere que deberían cambiar.
Estudiando con TradingHD
Los mejores jugadores de póquer se parecen mucho a los inversores más inteligentes. También son igualmente atentos cuando se trata de realizar investigaciones y desarrollar nuevas ideas sobre las que construir estrategias de inversión ganadoras. Esta es una tesis explorada por el consultor de inversiones Raoul Pal en su nuevo curso en línea para TradingHD: “Cómo invertir investigando ideas”.
Como explica Raoul: “Una cosa es conocer las distintas estructuras de cartera y cómo funcionan, pero es mucho más importante tener una buena idea con la que construir una estrategia de inversión rentable, es decir, una idea que haya sido bien investigada y, por lo tanto, tenga más probabilidades de hacer que estos marcos sean rentables.
Pensemos en un jugador de póquer que ha jugado lo suficiente para saber que, generalmente, es más rentable jugar desde una posición tardía que desde una temprana. Sabiendo esto, el jugador juega más manos en el cutoff y en el botón, que desde las ciegas y bajo la pistola (UTG). Pero digamos que los dos oponentes más duros de la mesa están sentados a la izquierda de este jugador, lo que significa que cada vez que abre desde una posición tardía es probable que se enrede con uno o ambos.
El jugador inteligente, al igual que el inversor sabio, ha llegado a esta idea sobre el mayor nivel de habilidad de estos dos oponentes a través de la “investigación” o estudio de cómo juegan. El jugador entonces utiliza la idea de adaptarse para avanzar, tal vez evitando entrar en contacto con esos jugadores, o buscando oportunidades para explotar su agresión cuando está fuera de posición, o buscando alguna otra forma de lidiar con la situación.
De lo que estamos hablando es mucho más complicado que simplemente entender que “la última posición es buena”. Hablamos de algo mucho más exigente, que requiere de un esfuerzo genuino y de “capacidad de investigación” para desarrollar un enfoque específico para ganar.
El curso TradingHD de Raoul se centra en ayudar a los inversores a aprender cómo realizar investigaciones para descubrir y desarrollar sus propias buenas ideas de inversión. Como asesor y consultor de gobiernos y empresas de inversión de todo el mundo, Raoul aporta al curso más de dos décadas de experiencia, habiendo trabajado anteriormente para bancos de inversión y las empresas de fondos de cobertura más grandes del mundo.
Pal también tiene una amplia experiencia enseñando a otros cómo desarrollar ideas de inversión, incluida la publicación de “The Global Macro Investor”, un servicio de investigación macroeconómica y estrategia de inversión de élite. También es cofundador de Real Vision TV, el primer canal de televisión web financiero. Su curso también se basa en el conocimiento de legendarios traders macro globales como Stanley Druckenmiller y Paul Tudor Jones, personas como el propio Pal que han trabajado en el pasado en cómo investigar mejor las ideas de inversión.
Curiosamente, el curso de Pal (que consta de siete videoconferencias) lleva al potencial inversor a través de cuatro etapas de investigación de una idea que, en muchos sentidos, se parecen a los cuatro pasos que podría seguir un jugador de póquer cuando "investiga" a otros en la mesa y formula la mejor idea para jugar contra ellos.
Paso 1: Investigar una idea inicial
La experiencia de Pal es en macroeconomía, es decir, es bueno mirando el “panorama general” y suele hacer ese tipo de trabajo más que investigar una sola empresa. También es de aquellos a los que les gusta mirar los datos o “empezar con los gráficos” como primer paso para construir una idea de inversión.
En el curso en línea hace exactamente eso, comenzando con un análisis de las tendencias recientes (como se refleja en un par de gráficos de precios) como un medio para desencadenar más vías de investigación para ayudar a explicar las razones de los patrones demostrados en los gráficos.
Esto es muy similar a notar un patrón que empieza a surgir en la mesa de póquer y archivarlo de manera tal que requiera mayor investigación. Tomemos a los dos jugadores duros que se sientan a la izquierda de nuestro jugador mencionado anteriormente. Los ve hacer check-raise postflop unas cuantas veces, esto es parte de otra información que está reuniendo sobre ellos, lo que ayuda a sugerir que no son pasivos y, de hecho, parecen ser más creativos que el oponente promedio.
Paso 2: Tarea (Más investigación)
A partir de aquí, Pal habla extensamente sobre estudiar más a fondo lo que hay detrás del patrón observado por un potencial inversor. Dejemos de lado los detalles de su ejemplo, pero compartamos su punto; que investigaciones futuras pueden ayudar a aclarar el significado detrás de los patrones observados inicialmente. Y, lo que es más importante, a veces descubrirás que la investigación modifica o contradice lo que el patrón del gráfico puede sugerir superficialmente.
Volviendo a la investigación de nuestro jugador sobre el juego con estos dos jugadores desafiantes sentados a su izquierda, puede descubrir a través de una serie de enfrentamientos previos al Showdown que uno de ellos juega fuera de posición con manos realmente fuertes, es decir, no necesariamente juega de manera creativa, como lo sugiere la impresión anterior. Mientras tanto, el otro mostró 2 bluffs, confirmando que es muy agresivo y/o relajado (como se sospecha).
Paso 3: Comprender el efecto dominó
Habiendo realizado los dos primeros pasos de “investigación”, explica Pal, el inversor ahora sabe mucho más que el “promedio” no sólo sobre cuáles son los patrones, sino también sobre qué los causa. Esta comprensión de la causalidad en el mercado (o cómo una cosa puede tener un “efecto dominó” sobre otra) le da al inversor la capacidad de anticipar lo que sucederá después, lo que no solo distingue a ese inversor de los demás, sino que también aumenta en gran medida la posibilidad de hacer una inversión inteligente y rentable.
Se puede ver cómo esta idea se aplica a nuestro juego de póquer, donde el jugador atento está preparado para responder la próxima vez que uno u otro de sus vecinos de la izquierda intente otro check-raise.
Paso 4: Implementación
Para el inversor, el siguiente paso es aplicar todo este estudio e implementar la idea completamente investigada en un marco de cartera. Una vez más, Pal tiene el cuidado de enfatizar la necesidad de ser minucioso y metódico antes de probar su idea, así como estar preparado para la posibilidad de que incluso después de haber evaluado todas las probabilidades, su idea puede no ser correcta o que necesitará ser revisada más tarde.
De la misma manera, nuestro jugador ha llegado a un punto en el que ahora puede poner en práctica su “bien considerado” o idea, implementando lo que ha aprendido sobre sus oponentes y utilizando ese estudio para jugar contra ellos en lo que esperamos sea una forma de producción rentable.
Como señala Pal, esta es la razón por la que muchas personas que ingresan al mundo de la inversión no están dispuestas a realizar esta investigación adicional. Se fijan en un titular que sugiere una idea con potencial de inversión y actúan inmediatamente, sin molestarse en investigarla a fondo de antemano. Hay una palabra para lo que hacen estos inversores que también se aplica al jugador de póquer no observador: estar dispuesto a trabajar y pensar activamente en la mesa e “investigar” ideas sobre cómo jugar una estrategia ganadora.
Traducido y adaptado del original: Aprenda a estudiar a sus oponentes con "Cómo investigar ideas de inversión" de TradingHD.
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